La Caja de Recluta 941 se alojaba en el edificio conocido como palacio del Capitán Quesada Ulloa, del siglo XVI, que forma parte del conjunto urbanístico renacentista de la Plaza de la Merced, constituido por este edificio, el convento de la Merced y un antiguo abrevadero del año 1596 que está decorado con los escudos de la ciudad y que se conoce como Fuente Nueva. Fue casa del Capitán don Fernando de Quesada Ulloa, Caballero Veinticuatro de la Ciudad y Corregidor en Cádiz, Jerez de la Frontera y Gibraltar. La fachada aún conserva restos de su ornamentación original. La portada, adintelada, adopta los sillares labrados al uso rústico y escudo heráldico sobre la puerta sostenido por tenantes.
Destaca la torre, situada en un extremo del edificio, decorado con ventanas geminadas. Bajo los balcones se pueden apreciar medallones emblemáticos, de héroes clásicos, dentro del estilo de mediados del siglo XVI. Remata el edificio una galería de arcos de medio punto, al uso tradicional de la localidad.
El interior, tras ser restaurado, ha recuperado la imagen de su espacioso patio con galería de arcos sobre columnas toscanas. Actualmente acoge la Gerencia Municipal de Urbanismo.